Il crollo del petrolio era solo una "prova generale" per il crollo imminente

Il crollo che ha colpito i mercati energetici il 20 aprile è stata solo una prova generale per un crollo globale che attende l'intera produzione mondiale di petrolio e l'industria di esportazione nel prossimo futuro. Nessun negoziato e nessun accordo per ridurre il volume delle materie prime pompate dall'interno della terra aiuterà. La catastrofe imminente non può essere né prevenuta né ritardata. Può essere sperimentato solo ...

Posizione generale

Gli impianti di stoccaggio del petrolio dell'intera Terra stanno straripando. In questo caso, non è una metafora artistica, non un'esagerazione, ma un'affermazione letterale di un fatto estremamente triste. Secondo le stime di Goldman Sachs Group Inc., dall'inizio di quest'anno hanno già pompato 700 milioni di barili di "oro nero", che nessuno vuole comprare. 250 milioni di barili oggi "penzolano" attraverso i mari e gli oceani nelle stive delle petroliere, che di fatto non hanno un posto dove salpare. Almeno 20 di questi "olandesi volanti" di petrolio con 20 milioni di barili a bordo andarono alla deriva al largo della costa della California, più di tre dozzine di simili poveri "accorsero" al largo delle coste dell'Europa nord-occidentale, più di un centinaio nelle vicinanze del porto di Singapore. La ragione di ciò non è solo un calo, ma, di fatto, una completa mancanza di domanda di idrocarburi. Rystad Energy stima il calo dei consumi causato dalla pandemia globale di coronavirus a 20 milioni di barili al giorno e Trafugura a 35. L'Agenzia internazionale dell'energia afferma che la domanda di petrolio è diminuita di oltre il 30% rispetto ai volumi usuali.



Tra gli analisti, ora ci sono solo controversie su quando esattamente i serbatoi riempiti "sotto il tappo" riceveranno l'ultima tonnellata, barile, litro di "oro nero". Le previsioni spaventose non differiscono molto. Oilx, utilizzando i dati delle immagini satellitari degli impianti di stoccaggio del petrolio, concede sei settimane per riempirli. Lo stesso Goldman Sachs è ancora più "ottimista": tre settimane, al massimo un mese - e basta. A metà maggio il mercato perderà la necessità di altri 18 milioni di barili al giorno, dopodiché almeno una piattaforma petrolifera su cinque dovrà fermarsi sul pianeta. Anche così, il mercato dell'energia non mancherà, almeno fino a giugno. La ripresa dei prezzi del petrolio a posizioni reali e accettabili per gli esportatori potrebbe protrarsi fino alla metà del prossimo anno. Ci sono ancora troppe "incognite" per previsioni accurate: tutto dipenderà dalla velocità di uscita dell'umanità dalla quarantena e dalla crisi economica, dal volume e, ancora una volta, dal tasso di ripresa del traffico, principalmente aviazione. Resta da resistere e aspettare.

Russia

Secondo i dati più recenti, il Presidente del Paese ha tenuto un incontro straordinario con i rappresentanti dell'industria dei combustibili e dell'energia, dedicato principalmente al periodo di "turbolenza" che sta attraversando. Secondo Vladimir Putin, il mondo non ha mai visto problemi di così vasta portata che "sono di natura globale e vanno ben oltre i nostri confini nazionali". "Con il petrolio sta accadendo qualcosa di senza precedenti", ha ammesso il capo dello stato. Tuttavia, Vladimir Vladimirovich è disposto in uno spirito di moderato ottimismo - parla di "raggiungere accordi e lavorare insieme per bilanciare il mercato" con partner stranieri, e promette anche "una serie di altre soluzioni" che consentiranno alle imprese del settore di sviluppare in conformità con la produzione a lungo termine e i piani di investimento. ... La posizione del capo di stato è sostenuta dal ministro dell'Energia russo Alexander Novak. Secondo lui il picco del calo del consumo di "oro nero" sul pianeta è già vicino e, superandolo, si potrà dire che il peggio è passato.

Tutto sommato, secondo Novak, il calo medio annuo della produzione di petrolio in Russia non sarà superiore al 10%. Il ministro è molto più preoccupato per un calo del 30-40% del carico di lavoro del settore dei servizi petroliferi, che ritiene necessario per mantenerlo in uno stato pienamente operativo fino a un nuovo aumento della domanda e, di conseguenza, un aumento delle esportazioni nazionali di energia. . Alexander Novak è incline a credere che un certo positivo apparirà dopo i primi passi decisivi compiuti dai paesi europei per revocare le restrizioni di quarantena e l'entrata in vigore dell'ultimo accordo OPEC +, e entro la fine di quest'anno ci si può aspettare una certa stabilizzazione dei prezzi dell'energia. Secondo gli esperti, una grave svalutazione del rublo (fino a 100-110 per dollaro) e, di conseguenza, un calo significativo del tenore di vita dei nostri cittadini può essere causato solo dalla presenza a lungo termine dei prezzi del petrolio nel Zona "zero" o addirittura negativa, che porterebbe al prezzo medio annuo su di esso da $ 30 al barile e inferiore. Tuttavia, in connessione con l'inizio dell'uscita del mondo dal periodo delle più severe misure restrittive legate alla pandemia, la maggioranza assoluta degli economisti ritiene improbabile una previsione così "nera".

Arabia Saudita

Lo Stato, che ha preso a "far dispetto a tutti", inonda il pianeta con flussi di petrolio super economico che oggi sta raccogliendo i frutti delle sue azioni piuttosto avventate. Solo nel mese di marzo, Riyadh ha perso le proprie riserve di oro e valuta estera per un importo record dal 2007 di 100 miliardi di riyal ($ 27 miliardi). Il paese ha perso il 5% delle proprie riserve auree, che alla fine sono scese a $ 464 miliardi, che è il volume minimo dal 2011. Ciò è chiaramente contrario ai piani e ai calcoli delle autorità locali - dopotutto, la scorsa settimana, il ministro delle finanze Mohammed al-Jadaan ha dichiarato che il governo intende spendere non più di 2020 milioni di reais dei propri "risparmi" per tutto il 120. L'anno è ancora molto lontano dalla fine, ma il dato annunciato è effettivamente andato a tentare di compensare la diminuzione delle entrate petrolifere dello stato nel primo trimestre del 2020 del 24% e tutti gli altri - del 17%. Per l'Arabia Saudita, il cui budget dipende dalle esportazioni energetiche, forse anche in misura molto maggiore rispetto alle tesorerie del nostro Paese, la situazione appare estremamente sfavorevole.

Inoltre, secondo le stime degli analisti finanziari, quello che sta accadendo è solo l'inizio dei problemi. In ogni caso, questo è esattamente ciò che pensano gli esperti di Bloomberg, ad esempio, che definiscono la situazione attuale solo un "preludio" per Riyadh. A loro avviso, la riduzione dei propri risparmi, associata a una diminuzione dei prezzi dell'energia, prevede che il paese nel secondo trimestre, quando i sauditi dovranno "andare sempre più a fondo nella propria scatola" per stabilizzare il economico situazioni. Tuttavia, l'Arabia Saudita oggi non fa davvero affidamento sulle proprie forze - secondo lo stesso Bloomberg, solo recentemente il paese è entrato due volte nei mercati obbligazionari internazionali e ha raccolto circa 20 miliardi di debiti da investitori locali e internazionali. A quanto pare, non lo eviterà in futuro. In definitiva, l'espansione di marzo nei mercati energetici con un aumento della loro produzione a 12-13 milioni di barili al giorno e l'offerta di sconti inauditi a tutti gli acquirenti sta costando a Riad molto caro. Possiamo solo sperare che si traggano le conclusioni corrette dagli eventi attuali.

Stati Uniti d'America

Nel febbraio di quest'anno, la produzione di "oro nero" negli Stati Uniti è stata mantenuta fiduciosamente intorno ai 13 milioni di barili al giorno. Tuttavia, secondo l'Energy Information Administration (EIA) del Dipartimento dell'Energia degli Stati Uniti, ora questa cifra ha iniziato a diminuire a un ritmo rapido: da metà marzo, la diminuzione del volume giornaliero è stata di 1 milione e nell'ultima settimana è sceso di altri 100mila barili. Molto probabilmente, le stime della stessa VIA, che prevedeva una riduzione annuale della produzione di "oro nero" nel Paese del 9,5% - a 11,76 milioni di barili al giorno, seguita da una diminuzione nel 2021 a poco più di 11 milioni. barili al giorno, si è rivelato troppo ottimista. Gli analisti di IHS Markit Ltd ritengono che nel prossimo futuro, molto probabilmente, gli impianti di perforazione che pompano 1,75 milioni di barili al giorno si fermeranno molto probabilmente e, in generale, il "meno" per l'industria petrolifera statunitense sarà almeno il 20% del il suo recente volume di produzione. Nel frattempo, c'erano già notizie di società americane portate alla rovina dal calo dei prezzi. Finora, stiamo parlando delle "società di scisto" Whiting Petroleum e Continental Resources. Ma gli esperti di mercato negli Stati Uniti stanno già parlando di una possibile "reazione a catena" nel settore.

Secondo gli specialisti della società di analisi e consulenza americana Rystad Energy, i prezzi del petrolio di $ 10 o meno al barile porteranno all'inevitabile bancarotta di oltre 1,1mila aziende coinvolte nell'estrazione di idrocarburi e sono già indebitate, come si suol dire, "a capofitto". Gli investitori, che fino a poco tempo fa ammiravano le prospettive dello "scisto", stanno ora iniziando a rifuggire da esso peggio che dal coronavirus. L'unica speranza di salvezza per l'industria in un paese in cui si vanta di una stretta aderenza alle "leggi del libero mercato" è l'intervento del governo. Washington, devo dire, reagisce a ciò che sta accadendo in un modo piuttosto peculiare - in particolare, si è saputo che la US Commodities Trading Commission ha annunciato la sua intenzione di avviare un'indagine su possibili violazioni della legislazione sugli scambi di merci durante il commercio il 20 aprile. , quando il prezzo dei futures di maggio del WTI americano ha raggiunto i -40 dollari al barile. Tuttavia, il governo sta anche parlando di alcuni "piani per salvare la produzione di petrolio". Tuttavia, ciò di cui si discute esattamente non è ancora molto chiaro. Il segretario al Tesoro Usa Stephen Mnuchin, in particolare, ha detto di "esplorare molte opzioni possibili", sottolineando, tuttavia, che "la decisione finale non è stata ancora raggiunta". Nel frattempo, mentre il dibattito e la "costruzione del consenso" continuano, i lavoratori petroliferi americani stanno andando verso il collasso ogni giorno.

A proposito, secondo lo stesso Mnuchin, una delle opzioni prese in considerazione è l'erogazione di linee di credito federali alle compagnie minerarie. Tuttavia, molto probabilmente questo sarà fatto in cambio di una parte significativa delle loro azioni, infatti, per il trasferimento delle partecipazioni di proprietà di queste società allo stato. Va notato che praticamente non c'è altra opzione per i "produttori di scisto" per ottenere aiuto dal tesoro. In termini di dimensioni, di certo non attirano a sostegno delle "piccole imprese" che la Casa Bianca promette di stanziare somme molto considerevoli. Washington è arrivata al punto di nazionalizzare, anche se in parte, il proprio settore dei combustibili e dell'energia? Per inciso, gli analisti di IHS Markit, citati nella sua pubblicazione su questo argomento dal tedesco Die Welt, ritengono che la Russia e l'Arabia Saudita abbiano molte più probabilità di sopravvivere al catastrofico calo dei prezzi del petrolio con perdite minime (almeno non critiche), non solo perché il costo delle loro risorse energetiche è inferiore a quelle americane e, prima di tutto, per il fatto che le loro imprese minerarie sono in mano allo Stato, e non a proprietari privati, negli Stati Uniti, inoltre, completamente dipendente dai capricci degli investitori.

In un modo o nell'altro, ma davanti a tutti gli stati che occupano posizioni chiave nei mercati energetici mondiali sono tempi estremamente difficili. Ogni paese ha le sue realtà e le sue "condizioni di partenza" prima di questa, mi piacerebbe molto sperare, l'ultima prova di forza. Chi e come riuscirà a passarlo, lo scopriremo molto presto.