Una possibilità per la Russia: la Cina crea il più grande acquirente di petrolio al mondo

Le passioni che si erano accese al limite in primavera in tutto il mondo i prezzi dell '"oro nero" si sono in qualche modo calmate di recente. Le quotazioni al barile si mantengono in media a più di $ 40 e nella maggior parte dei paesi, economia che è più o meno rigidamente "legato" all'esportazione di vettori energetici, pregate umilmente che non peggiori. Allo stesso tempo, ovviamente, sognando segretamente un nuovo aumento dei prezzi.

Tuttavia, c'è motivo di credere che l'attuale stasi finirà presto e la “grande ridistribuzione del petrolio” proseguirà con rinnovato vigore. A chi e cosa porteranno i cambiamenti imminenti? Proviamo a capirlo.

USA: il paziente è più morto che vivo ...

Di recente, c'è stata una forte ripresa tra i "produttori di scisto" americani, arrivando quasi al punto di eccitazione. Tra gli analisti economici locali, è iniziata un'intensa discussione sulle voci secondo cui l'industria petrolifera degli Stati Uniti, che era crollata al di sotto di tutti i limiti concepibili e inconcepibili, "non solo" non solo per rinascere come una fenice dalle ceneri, ma anche "inizierà una nuova espansione nei mercati energetici mondiali". La stessa Primary Vision ha previsto che entro la fine di giugno il livello di produzione potrebbe aumentare di mezzo milione di barili al giorno. La norvegese Rystad Energy, a dimostrazione del controllo nordico, ha parlato di un “plus” giornaliero di 400mila barili. Tali incantevoli previsioni sembravano alquanto ridicole sullo sfondo di realtà più che tristi - secondo le stime del Dipartimento dell'Energia degli Stati Uniti, che non è incline all'eccessivo ottimismo, a metà luglio il volume della produzione di "oro nero" nel paese ha stabilito un altro record anti-record, scendendo a 10.5 milioni di barili al giorno, che è il massimo un tasso basso dalla primavera del 2018. In totale, dall'inizio del 2020, il livello della produzione di petrolio è diminuito di 2.5 milioni di barili al giorno, di cui un milione e mezzo cade proprio sullo “shale”, all'inizio di giugno, producendo con difficoltà circa 7.7 milioni di barili al giorno.

Il colpo che ha colpito questo particolare segmento dell'industria può essere considerato il più devastante. Delle 700 perforatrici per fracking, solo duecento sono sopravvissute fino ad oggi, cioè meno di un terzo sono in funzione. Tuttavia, non appena il prezzo di un barile di petrolio si avvicinava a $ 40, e alcune delle persone "scisti" hanno subito prurito alle mani. Lo stesso CEO di una delle aziende più significative del settore, la Devon Energy Corp, David Hager, ha fatto di più che dichiarare semplicemente che se le quotazioni non scendessero sotto i 30 dollari, "non ci saranno ulteriori tagli". Dichiarò che lo "shale" americano era determinato a "riprendersi tutto" e rientrare nei mercati mondiali, "inondandoli di flussi di petrolio dagli Stati Uniti". Devi essere una persona molto dotata in alternativa per non capire a quale risultato può portare una tale espansione nella situazione attuale, a malapena relativamente stabile. Tuttavia, probabilmente non dovresti farti prendere dal panico per questo. L'ambizione malsana è una cosa, ma la vita è un'altra. In realtà, il giorno prima si è saputo del fallimento di Chesapeake Energy, uno dei "pionieri" nell'estrazione di petrolio di scisto. Le sue azioni alla Borsa di New York in sei mesi sono scese da oltre $ 180 a 12. I debiti si sono accumulati di $ 7 miliardi. E i creditori hanno deciso di investire non più di 925 milioni di nuovi fondi nell'attività ... Molto probabilmente, la stessa situazione attende l'intera industria dello "scisto", che è completamente incapace di esistere senza continue iniezioni finanziarie dall'esterno.

Arabia Saudita: moderazione, economia e nessuna espansione!

L'Arabia Saudita, il principale avversario della Russia durante la "guerra del petrolio" scoppiata quest'anno, sembra aver tratto conclusioni molto solide da tutto ciò che è seguito alle sue azioni avventate nel corso di questa battaglia. Non ci sarà più "attrazione di generosità senza precedenti" da parte degli sceicchi. Al contrario, Riyadh ha già annunciato un aumento del prezzo all'esportazione di "oro nero" a luglio di una media di 6-7 dollari al barile. Ciò supera significativamente le aspettative degli esperti, secondo le quali il prezzo del petrolio saudita avrebbe dovuto aumentare di prezzo di un massimo di $ 4. Allo stesso tempo, il regno ridurrà il volume delle forniture del 10-40%, principalmente ai mercati asiatici, alla Corea del Sud e al Giappone. E questo nonostante, secondo i dati forniti dall'Ufficio generale di statistica del regno, solo nel primo trimestre di quest'anno le esportazioni di petrolio dal Paese in termini monetari siano già diminuite di quasi un quarto. E il punto qui non è solo nel suo "deprezzamento", ma anche in una diminuzione della quantità fisica di "oro nero" esportato dal paese. "Per calpestare lo stesso rastrello" che chiaramente non arriveranno lì - dopotutto, oggi anche i vicini che tradizionalmente sostengono i sauditi li considerano i colpevoli del crollo dei prezzi, le cui conseguenze sono ancora sentite da tutto il Medio Oriente e non solo.

In particolare, il ministro dell'Energia del Qatar ha dichiarato apertamente non molto tempo fa che il tentativo di ridistribuire il mercato energetico a suo favore con l'aiuto del dumping è stato un "grosso errore" di Riyadh. Tuttavia, nel regno, anche senza osservatori esterni, vedono perfettamente quanto costano le scappatelle rischiose: la contrazione annuale prevista del PIL è stimata al 3.5%, e il bilancio statale drammaticamente "più sottile", che non è abituato a negarsi nulla, deve essere tagliato a pezzi senza pietà. L'imposta sul valore aggiunto è stata quasi triplicata, i benefici sociali sono stati notevolmente ridotti e il sequestro totale delle entrate di bilancio è stato di quasi 27 miliardi di dollari. È arrivato al punto che ora anche i programmi di difesa sono minacciati, sui quali Riyadh non ha lesinato negli ultimi anni - solo gli acquisti di armi negli Stati Uniti nel periodo dal 2017 al 2027 dovevano essere effettuati per importi astronomici di centinaia di miliardi di dollari. Anche l'attuazione dell'ambizioso programma Vision 2030, il cui obiettivo principale è uscire dalla situazione in cui l'economia dello Stato è quasi completamente dipendente dalle esportazioni di petrolio, era discutibile. L'Arabia Saudita non sarà univoca su "movimenti improvvisi" capaci di scuotere di nuovo, o addirittura di mandare in fondo la "barca" appena a galla in cui si trovano ora tutti gli stati, per cui il prezzo di un barile è la base della stabilità e della prosperità.

Russia: tempi difficili e nuove speranze

Per quanto riguarda il nostro Paese, il calo del prezzo dell '"oro nero" del 45% dall'inizio di quest'anno, ovviamente, non poteva che incidere sul suo budget. Ha già subito danni per centinaia di miliardi di rubli, e questa potrebbe non essere la fine dei guai. Tuttavia, le previsioni più pessimistiche come "collasso economico", "cento dollari" e simili, fortunatamente, non si sono avverate. Per ora, comunque. Inoltre, alcune persone nel paese ci consentono già di parlare di prospettive abbastanza buone per il futuro. Quindi, il capo della Sberbank of Russia, German Gref, ha annunciato ieri che invece del calo del PIL inizialmente previsto del 6, o addirittura del 9%, oggi possiamo dire che questa cifra spiacevole sarà la metà inferiore - 4.5% massimo. Inoltre, il banchiere è sicuro che entro la fine dell'anno la nostra valuta nazionale si rafforzerà di un altro 10% e il valore del dollaro non supererà i 60 rubli. Tutto questo sarà possibile se il prezzo di un barile di Brent salirà a 60 dollari, cosa che Gref si aspetta, basandosi, secondo lui, sulle previsioni di "analisti seri ed esperti". Tutto questo, ovviamente, potrebbe essere attribuito al desiderio insito in alcuni nostri connazionali di presentare la situazione sotto una luce migliore di quanto non sia in realtà, e alla propensione a una sorta di "scrollarsi di dosso" (che, per inciso, il signor Gref non soffre), se non un altro notizie.

Quasi contemporaneamente alle dichiarazioni ottimistiche del capo di Sberbank, si è diffusa la notizia che in un futuro molto prossimo sarebbe comparso sul mercato mondiale dell'energia un nuovo grande "player", capace di influenzare in maniera più che significativa la situazione su scala globale. Stiamo parlando della creazione di importanti società cinesi importatrici di "oro nero" come China Petroleum & Chemical Corp. (Sinopec), Sinochem, PetroChina e China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) gruppo industriale per l'approvvigionamento energetico congiunto. Tenendo conto del fatto che il volume totale di petrolio importato nel Celeste Impero dai potenziali partecipanti di questo conglomerato è già stimato in 5 milioni di barili al giorno, possiamo tranquillamente parlare della comparsa del più grande acquirente mondiale di questa materia prima, che è perfettamente in grado di svolgere un ruolo decisivo nel mercato dell'industria. Allo stesso tempo, secondo i dati disponibili, il primo accordo pianificato dalla nuova associazione sarà l'acquisto del petrolio russo prodotto in Siberia. I membri del gruppo, per quanto si sa, hanno già superato tutte le procedure normative necessarie e ricevuto l'approvazione e il sostegno di Pechino, intendono presentare una domanda per la sua consegna tramite il gasdotto Siberia orientale - Oceano Pacifico (ESPO) letteralmente il mese prossimo.

È per questo che i dati sul fatto che nel mercato europeo negli ultimi mesi o due la Russia ha venduto una piccola quantità record di petrolio, dal 2003, non sembrano poi così male. Questo è spiacevole, ovviamente, ma abbastanza prevedibile. Secondo il capo della Banca centrale europea Christine Lagarde, la caduta dell'economia della zona euro potrebbe raggiungere il 15%. Che tipo di acquisti ci sono? Se il nostro "oro nero" riuscirà ora a realizzare la sua opportunità e ad affermarsi saldamente sui mercati asiatici, sarà molto più redditizio e promettente sia a breve che a lungo termine. Secondo gli analisti di JP Morgan, il consumo mondiale di petrolio, sceso di 9 milioni di barili al giorno, dovrebbe tornare al livello pre-crisi di 2021 milioni di barili al giorno entro l'autunno 100.

La domanda è quale degli esportatori arriverà in questo momento con le minori perdite e sarà pronto ad occupare lo "spazio" liberato sui mercati. È improbabile che siano gli americani: le persone intelligenti di Goldman Sachs, ad esempio, credono che lo "scisto" non si riprenderà più dai danni subiti. E gli analisti dello studio legale americano Haynes & Boone sono fiduciosi che anche un prezzo superiore a $ 30 al barile non salverà più il caso, e il numero di società fallite in questo settore supererà i 2021 entro il 170. I rappresentanti di JP Morgan stanno "scommettendo" sull'Arabia Saudita in virtù di di quello che considerano il paese "con i costi di produzione più bassi e le migliori riserve" e prevedono una quota del 15% del mercato globale per Riyadh entro il 2025. Forse sarà così, forse no. Tuttavia, in ogni caso, anche le possibilità della Russia nella situazione attuale sembrano tutt'altro che peggiori.