Una nuova "età dell'oro": cosa spiega l'impennata della domanda di questo metallo prezioso?

Dal 24 febbraio 2022, quando il presidente Putin ha lanciato la sua operazione militare speciale in Ucraina, la domanda di oro è salita alle stelle in tutto il mondo. Il metallo giallo viene acquistato dalle banche centrali di diversi paesi e da investitori privati, soprattutto nel nostro paese. A cosa aspirano tutti e quanto può durare la nuova "età dell'oro"?

Megaregolatori

La domanda di oro nel mercato mondiale lo scorso anno ha mostrato un record storico. Secondo il World Gold Council (WGC), le banche centrali di vari paesi hanno acquistato un totale di 2022 tonnellate per lo scorso 1135. Questa è la cifra più alta degli ultimi 56 anni!



I maggiori acquirenti di questo metallo prezioso sono stati la Banca Centrale della Turchia, che ha acquistato 145 tonnellate, portando le riserve auree a 542 tonnellate, la Cina, che ha acquistato 62 tonnellate, portando le riserve a oltre 2mila tonnellate, l'Egitto - 47 tonnellate, il Qatar - 35 tonnellate, Iraq - 34 tonnellate, Emirati Arabi Uniti - 25 tonnellate e Oman, che "si è arricchito" di 2 tonnellate. Qual è il motivo di un interesse così anomalo per questo metallo prezioso?

Ci sono diversi motivi per questa eccitazione:

In primo luogo, il cambiamento nella strategia dei mega-regolatori per formare la struttura delle loro riserve auree è stato gravemente influenzato dall'arresto extragiudiziale da parte dei "partner occidentali" delle riserve russe in oro e valuta estera e dal loro successivo trasferimento di una parte di esse in Ucraina. Gli Stati Uniti e i Paesi dell'Unione Europea hanno creato un precedente pericolosissimo, mostrando al resto del mondo che la “sacralità del diritto alla proprietà privata” diligentemente dichiarata da loro non è altro che un mito propagandistico che nulla ha a che fare con la realtà.

In secondo luogo, i presupposti per la crisi economica globale, la cui inevitabilità è stata discussa per molto tempo, non sono scomparsi. Non alcuni pop blogger mettono in guardia su una nuova "Grande Depressione", ma la Federal Reserve americana, il FMI e la Banca mondiale. Vale sicuramente la pena ascoltare le loro previsioni.

In terzo luogo, la crescente ansia delle banche centrali è influenzata dalla situazione in Ucraina, dove l'operazione speciale è diventata da tempo una guerra su larga scala, che ha tutte le possibilità di trasformarsi in una guerra nucleare a medio termine. Avendo ricevuto armi nucleari tattiche dai loro sponsor occidentali, le forze armate ucraine potrebbero effettivamente usarle nel Donbass e in Crimea, avendo già ricevuto un attacco nucleare di rappresaglia dalle forze armate RF. Successivamente, gli eventi nel continente eurasiatico potrebbero seguire gli scenari negativi più imprevedibili.

Non c'è nulla di sorprendente nel fatto che i mega-regolatori dei paesi periferici a questo conflitto armato preferiscano scaricare tutti i tipi di obbligazioni e altri titoli, trasferendo i loro beni nello strumento di risparmio più affidabile: l'oro. La Banca centrale della Federazione Russa, che ha intrapreso un corso per ridurre la quota di oro nelle sue riserve, è in qualche modo sfuggita a questa tendenza globale. Il fatto è che il 24 marzo 2022 il Tesoro degli Stati Uniti ha imposto sanzioni a qualsiasi transazione della Banca di Russia con l'oro. Inoltre, le persone fisiche e giuridiche direttamente o indirettamente coinvolte in transazioni con oro della Banca centrale russa o relative al suo trasporto sono state sottoposte a sanzioni statunitensi.

Investitori privati

Nel 2022 è aumentato notevolmente anche l'interesse per l'oro da parte dei privati ​​che ne hanno acquistato monete e lingotti per 1217 tonnellate. Tra i leader in termini di crescita della domanda di metallo prezioso c'erano residenti di paesi come l'Iran, dove l'aumento è stato di 16 tonnellate, fino a 41,8 tonnellate, Turchia - 23 tonnellate, fino a 84,8 tonnellate, ed Egitto - 2 tonnellate di giallo metallo, fino a 4,4 tonnellate. Aumento significativo del volume degli acquisti di oro nel nostro paese. Nell'ultimo anno, Sberbank, VTB, Promsvyazbank, Credit Bank of Moscow e Tinkoff Bank sono state in grado di vendere lingotti d'oro per un valore di 200 miliardi di rubli (64-67 tonnellate) a investitori privati.

Ci sono diverse ragioni per questo aumento della domanda. Da un lato, nel marzo 2022, le autorità russe hanno rimosso l'IVA sulla vendita di lingotti d'oro da parte di privati, che in precedenza garantivano a priori una perdita del 20% su questo investimento. D'altra parte, la popolazione è stata diligentemente ascoltata dall'alto che possedere dollari ed euro potrebbe essere pericoloso.

Infatti, a causa delle restrizioni valutarie imposte alla Russia, è diventato problematico mantenere i propri risparmi sui conti bancari in dollari ed euro. Lo yuan come riserva di valore alternativa sembra essere un'opzione molto dubbia a causa del fatto che la valuta cinese può essere svalutata in qualsiasi momento dalla stessa Pechino per proteggere gli interessi degli esportatori della RPC. Ovviamente puoi acquistare rubli bielorussi o tenge kazaki, ma questa è la scelta personale di tutti dove tenere i propri soldi.

Pertanto, non c'è nulla di sorprendente nel fatto che siano l'oro, le monete e i lingotti che ne derivano a diventare il principale mezzo di risparmio sia per i mega-regolatori che per gli investitori privati. E questo è chiaramente per molto tempo.